Китайский производитель микросхем CXMT на следующей неделе проведет IPO на сумму 4,3 миллиарда долларов

Гигант в сфере производства памяти, компания CXMT Corp., на следующей неделе откроет прием заявок от инвесторов на первичное публичное размещение акций, положив начало заключительному этапу самого ожидаемого листинга года в Китае.

Компания, конкурирующая с Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., предлагает в рамках сделки 6,688 миллиарда акций, половина из которых предназначена для ключевых инвесторов. Опция дополнительного размещения увеличит общий объем предложения до 7,69 миллиарда акций, что составит 11,3% от общего количества акций.

Согласно проспекту эмиссии, компания из Хэфэя, провинция Аньхой, планирует привлечь не менее 29,5 млрд юаней (4,3 млрд долларов США) на бирже STAR Board, специализирующейся на выпуске микросхем. Эта сумма может превысить 5 млрд долларов США, если будет реализована опция дополнительного размещения акций. При таком объеме это будет крупнейшее IPO в материковом Китае с тех пор, как компания Cnooc Ltd. привлекла 5,1 млрд долларов США в 2022 году, и крупнейшее в Азии с момента продажи акций CATL на сумму 5,3 млрд долларов США в мае 2025 года.

Китайские производители микросхем привлекли пристальное внимание инвесторов, возглавив недавнюю волну IPO. Компании по всей цепочке поставок в сфере искусственного интеллекта, от производителей печатных плат до разработчиков моделей ИИ, привлекают средства, чтобы удовлетворить спрос и получить конкурентное преимущество на фоне технологической конкуренции между США и Китаем.

CXMT — одна из жемчужин китайской высокотехнологичной индустрии, занимающая четвертое место в мире по производству динамической оперативной памяти (DRAM), которая имеет решающее значение для обработки данных в реальном времени моделями искусственного интеллекта. Компания планирует использовать средства, полученные от IPO, для расширения мощностей своих линий по производству кремниевых пластин и модернизации технологии DRAM.

Компания Apple Inc. обратилась к представителям Белого дома с просьбой разрешить ей закупать микросхемы, несмотря на то, что Apple находится в черном списке Пентагона, сообщает Bloomberg . Этот запрос подчеркивает растущую нагрузку на мировые поставки микросхем памяти, что заставляет производителей потребительской электроники искать новые решения. Он также является важным подтверждением эффективности технологии компании и будет означать успех в ее стремлении конкурировать с признанными мировыми игроками.

Спрос на акции производителей микросхем памяти остается высоким на мировых рынках: по данным источников, знакомых с ситуацией, размещение акций SK Hynix в США было переподписано более чем в семь раз. Спрос на эти акции привлекли глобальные фонды, инвестирующие в долгосрочные активы, и суверенные фонды благосостояния.

На этом фоне флагманское IPO станет одним из наиболее наглядных индикаторов доверия инвесторов к китайскому полупроводниковому сектору. Поскольку Пекин вкладывает миллиарды долларов в стратегические технологии и стремится оградить свою индустрию чипов от геополитической напряженности, CXMT стала символом амбиций страны. Ожидается, что дебют на бирже выведет на внутренний рынок одну из крупнейших компаний по рыночной капитализации, а ее масштабы и влияние возродят опасения по поводу более ранних рыночных пиков, совпавших с мега-IPO.

Предварительное формирование книги заявок начнется 13 июля, а объявление о размещении и подробности ценообразования будут опубликованы 15 июля. Институциональные и розничные инвесторы смогут подготовить средства до 20 июля после выигрыша в лотерее подписки. Согласно документам, около 10% размещения до дополнительного распределения достанется розничным инвесторам .

Это объявление прозвучало менее чем через месяц после того, как CXMT получила одобрение китайского регулятора рынка ценных бумаг, завершив процесс IPO, который занял чуть более семи месяцев. Компания воспользовалась недавно введенным механизмом предварительной проверки для компаний, разрабатывающих критически важные технологии и стремящихся к листингу на шанхайской бирже Star. CXMT — первая известная компания, завершившая процесс листинга в рамках этой программы, второй — производитель человекоподобных роботов Unitree Robotics.

Китайская международная капитальная корпорация (China International Capital Corp.) и компания CSC Financial Co. выступают в качестве совместных спонсоров размещения. Совместными ведущими андеррайтерами являются компании Guotai Haitong Securities Co., Guoyuan Securities Co. и Huatai Securities Co.

Источник: Bloomberg