Компания Shein выплатит до 3,5 миллиардов долларов избранным инвесторам, готовящимся к IPO в Гонконге

Онлайн-ритейлер модной одежды Shein выплатит до 3,5 миллиардов долларов избранным существующим инвесторам — почти вдвое больше, чем сумма нового капитала, которую компания планирует привлечь в рамках IPO, — чтобы компенсировать им резкое падение своей рыночной капитализации, говорится в проспекте компании, опубликованном в понедельник, 24 августа.

Согласно документам, инвесторы, имеющие право на выплаты наличными и дополнительными акциями, включают организации, связанные с Boyu Capital, Tiger Global, General Atlantic, Thrive Capital, Mubadala, Brookfield и другими.

Они владеют акциями Shein, полученными на поздних стадиях финансирования — привилегированными акциями серий pre-D, D и D+, — которые обеспечивают защиту в случае IPO по ценам ниже тех, что были уплачены в предыдущих раундах финансирования.

В более широкую группу привилегированных акционеров также входят Sanabil Private Equity, Coatue, D1 Capital, DST Asia, Reliance Retail, Coppel Capital и Claure Group.

В проспекте эмиссии акций компании, размещенных на Гонконгской фондовой бирже, не указано, какую сумму получит каждый инвестор.

Сумма выплат почти вдвое превышает сумму в 13,86 млрд гонконгских долларов (1,77 млрд долларов США), которую Shein планирует привлечь , продав около 280 миллионов акций в рамках IPO, исходя из верхней границы указанного ценового диапазона.

Предложенная компанией Shein цена размещения акций на IPO в размере от 47,60 до 49,50 гонконгских долларов за акцию позволит оценить компанию примерно в 27 миллиардов долларов.

Это ниже частных оценок, присвоенных соответствующим раундам финансирования, которые составляют 60,5 млрд долларов США для предварительного раунда серии D в 2022 году, 98,2 млрд долларов США для раунда серии D в конце того же года и 64 млрд долларов США для раунда серии D+ в 2023 году.

Компания Shein заявила, что может выплатить до 2,2 миллиарда долларов наличными в рамках защиты от конвертации, если цена IPO будет установлена ​​на нижнем пределе диапазона. Также компания выпустит 19,6 миллиона дополнительных акций для имеющих на это право акционеров бесплатно.

Кроме того, компания Shein согласилась выплатить держателям акций серий pre-D, D и D, а также привилегированных акций на сумму около 1,33 миллиарда долларов.

Это включает в себя около 1,1 миллиарда долларов, подлежащих выплате тремя траншами до 31 марта, 30 июня и 30 сентября. Еще примерно 230,4 миллиона долларов, которые будут начисляться до завершения IPO, будут выплачены в течение 15 рабочих дней после завершения IPO.

Компания Shein заявила, что выплаты будут финансироваться за счет собственных финансовых ресурсов. Согласно проспекту эмиссии, держатели более старых акций серий A, B, C и C, а также привилегированных акций, не подпадают под действие этих выплат.

Источник: Reuters