⛏"Финам" возобновил анализ Полюса с рекомендацией "покупать" для его акций

«Финам» возобновил анализ ПАО «Полюс» с рекомендацией «покупать» для его акций и целевой ценой 1660 руб. за бумагу, что предполагает потенциал роста около 68%, сообщается в материале аналитика Егора Вершинина, публикует Интерфакс.

▪️»Рынок негативно реагирует на приостановку дивидендов и слабые результаты компании за 1П2026, что привело к существенному расширению дисконта акции к нашей оценке активов, - отмечает эксперт. - Мы считаем эту реакцию избыточной: компания находится в активной фазе инвестиционного цикла по Сухому Логу, и именно это, а не ухудшение бизнеса, объясняет снижение прибыли и рост долга».

📊Операционно «Полюс», по оценке Вершинина, остается тем же низкозатратным производителем - TCC близок к обновленному годовому прогнозу компании, коэффициент долговой нагрузки не изменился. «Наша целевая цена 1660 руб. построена на консервативной цене золота $4000/унц. против рыночных $4400-4700) и все равно дает апсайд около 69%, то есть даже без оптимизма по золоту акция недооценена сильнее, чем оправдывают реальные риски по срокам Сухого Лога», - указывает стратег инвесткомпании.

💡О компании
ПАО «Полюс» - крупнейший производитель золота в России, ведущий добычу на пяти основных производственных активах в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также Якутии.

Мнение Рекомендация «покупать» выглядит обоснованной в долгосрочной перспективе. «Полюс» сохраняет операционную эффективность, а проект «Сухой Лог» создаёт значительный потенциал для роста добычи и капитализации. В целом умеренно позитивно смотрю на акции компании.

Держим Полюс?
👍 - конечно, планирую докупать
👎 - не мой пассажир
🤔 - в раздумьях, куплю когда-нибудь