"БКС МИ" сохраняет "позитивную" оценку акций Совкомбанка

«БКС Мир инвестиций» сохраняет «позитивную» оценку акций Совкомбанка с прогнозной стоимостью на уровне 19 рублей за штуку, сообщается в материале аналитиков Артема Перминова и Андрея Шарова.

«Оцениваем результаты эмитента за 4К25 по МСФО умеренно позитивно. Несмотря на то, что чистая прибыль оказалась несколько ниже наших ожиданий, отмечаем высокую чистую процентную маржу, а также снижение стоимости риска. Последнее может говорить об ослаблении давления со стороны кредитного качества, хотя и требует мониторинга на предмет устойчивости, - пишут эксперты. - Отчисления в прочие резервы несколько смазали этот позитивный эффект, однако отмечаем, что они, в отличие от стоимости риска, носят как правило единоразовый характер».

Аналитики инвесткомпании сохраняют «позитивную» оценку акций Совкомбанка. Соотношение цены акции банка к его прибыли (P/E) с учетом их прогнозов прибыли на год вперед составляет 4х.

Наш комментарий: Банк умеет дешево привлекать деньги и дорого их давать в кредит. Разница между этими ставками у Совкомбанка большая и хорошая. Для акций банка это скорее «история терпения». Отчёт укрепляет доверие к банку: у него хороший бизнес, и его проблемы (с качеством кредитов) начинают ослабевать. Умеренно позитивно смотрю на акции компании.

Обсудить в ТГ: https://t.me/shumilov_news/2400
Последний обзор компании:
В ТГ: https://t.me/ShumilovPavel/13568
В MAX: https://max.ru/ShumilovPavel/AZxgZDDtKpc