Россети Волга, аналитика по компании, 18 апреля 2026 года. Новости, дивиденды, прогноз.

Последний обзор по Россети Волга делал 25 октября 2025 года, тогда акции стоили ~0.11 ₽, акции корректировались 3 месяца после роста, а я ожидал роста до 0,137 ₽ и говорил, что у компании всё хорошо, что сильно выделяла на фоне рынка в целом. По факту акции росли и на 0.137 ₽ 🎯, простояли весь декабрь на этом уровне, а после ушли еще выше, в моменте акции Россети Волга росли до 0,215 ₽ или +95% от последнего обзора 🔥. Вот что фундаментал животворящий делает. Сейчас акции торгуются по 0,1975 ₽, давайте посмотрим как у них дела и чего можно ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 485M$
▪️ P/E — 3.27
▪️ P/S — 0.29
▪️P/B — 0.68
▪️EPS — 0.06 ₽
▪️EBITDA — 22.3 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 1.75
ℹ️ Акции существенно выросли в цене, а по метрикам опять стоят примерно также, как и в прошлом обзоре. За счет роста прибыли. Акции не оценены дорого после роста практически на 100%. Прибыль выросла. Давайте посмотрим все детальней.

🗞* Новостной фон*
▪️Россети Волга РСБУ 2025 год: выручка ₽129,05 млрд (+55% г/г), чистая прибыль ₽10,89 млрд (рост в 3,4 раза г/г)
Мой комментарий: Традиционно с новостями у компании не густо

💰* Финансовое здоровье*
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 21%, а в 2024 году рос на 7%
▪️Чистый долг за 2025 год сократился на 49%, а в 2024 году сокращался на 17%
▪️Net Debt / EBITDA — 0.09, долговая нагрузка околонулевая
ℹ️ Компания показала ускорение темпов роста, отличное финансовое здоровье

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 55%, а в 2024 году росла на 8%
▪️Прибыль за 2025 год вырос на 212% 🔥, а в 2024 году рос на 22%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 57%, а в 2024 году падал на 69%

🔮 Будущее, оценки
▪️ Традиционно у дочек Россетей практически не бывает оценок а жаль.

🤵‍♂️ Основные акционеры
68,5% — Россети
11.4% — Energyo solutions Russia Limited

🆚* Сравнение с конкурентами*
Это небольшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору или чуть лучше.

🤑 Дивиденды
2020–7,6%. 2021 — нет. 2022–1,04. 2023 — нет. 2024–9,09%. 2025–7,8%.
Платит неплохие дивиденды, хотя есть компании, кто платит и побольше. Думаю, что в 2026 году компания также сможет выплатить интересные дивиденды.

📈 Технический анализ

1. Я жду коррекцию. Деревья не растут до небес. 2. После коррекции я ожидаю еще большего роста, чем находимся сейчас, так как компания продолжает расти и оцениваться не дорого. Есть потенциал роста. Все мысли учитывая эти 2 пункта я отобразил на графике.

🧠 Выводы
У компании все хорошо. Может платить хорошие дивиденды. Если тенденция 2025 года продлится и в 2026 году, то цена может вырасти еще в 2 раза. Цена будет двигаться за ростом прибыли и выручки. Эта небольшая компания, которой растить эти показатели легче, чем гигантам. Но я не верю, что эта ситуация будет идти из года в год, из года в год. Скорее всего через некоторое время акции уйдут в боковик. Возможно это будет в 2027 году, когда рынок начнет перекладываться в более растущие компании, IT и другие. Но посмотрим по факту.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы