Озон Фармацевтика, аналитика по компании от 28 апреля 2026 года. Новости, дивиденды, прогнозы.

Последний обзор по Озон Фармацевтике делал 15 декабря 2025 года, тогда акции стоили 52.25 ₽ и я ожидал боковик 49-54,5 ₽. По факту акции Озон Фармацевтики стояли в боковике 48-54 ₽. Прогноз сработал практически идеально 🎯. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 757M$
▪️ P/E — 9.15
▪️ P/S — 1.79
▪️P/B — 1.7
▪️EPS — 5.28
▪️EBITDA — 11.91 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 5.39
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором немного выросла прибыль и по метрикам стали чуть дешевле. Но изменения незначительные. Давайте разберу последний отчет компании.

🗞 Новостной фон
▪️ФАС заподозрила «Озон фармацевтику» в нарушении антимонопольного законодательства — ТАСС
▪️«Озон Фармацевтика»: укрепление лидерства, рост рентабельности и усиление роли биотехнологий — компания
▪️«Озон Фармацевтика» второй год подряд возглавила рейтинг лучших фармацевтических компаний России по версии Forbes
▪️В 2025 году «Озон Фармацевтика» увеличила продажи препаратов на 6% - компания

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 31%, а в 2024 рос на 48%
▪️Чистый долг за 2025 год снизился на 9%, а в 2024 году снижался на 18%
▪️Net Debt / EBITDA — 0.75, это низкая долговая нагрузка и она ниже, чем в 2024 году
ℹ️ Хорошее финансовое здоровье, всё продолжает расти высокими темпами. Но немного ниже, чем в 2024 году. Учитывая экономическую ситуацию в России это адекватно, лучше рынка и сектора.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год выросла на 24%, а в 2024 году росла на 30%
▪️Прибыль за 2025 год выросла на 34%, а в 2024 росла на 15%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год упал на 147% до минус 726М р.

🔮 Будущее, оценки
▪️ 23 января Риком Траст — 68 ₽. Старые прогнозы от 2025 года 4 шт — от 64 до 73 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры
37,7% — Алексенко П.В.
13.8% — Корнеев Ю. Р.
10.3% — Корнеев В. Р.
1.3% — Грядунов П.Е.
1.2% — Минаков О.Э.
1% — ООО «Озон»

🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в 5-ку по капитализации крупнейших компаний из сектора Здравоохранения. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По ROE и ROA слабее сектора, по ROS лучше сектора. В целом это лидер своего сектора, поинтересней выглядит Мать и Дитя.

🤑 Дивиденды
В 2024–0,54%. В 2025 году 1.65%. На 2026 уже выплатили 0.27 ₽ и в январе ожидается столько же. С 2 выплатами див.доходность будет 1,09%, но вероятно будет еще одна выплата. В любом случае это небольшие цифры.

📈* Технический анализ*
Находимся в длительном боковике: 44-57 ₽. Ожидаю, что в его рамках мы и будем двигаться в ближайшее время. На дневном ТФ — перепроданность, но можем сходить еще немного пониже, после чего будет отскок. После можем сходить повыше к верхней границе боковика. Мысли по движению цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
У компании в целом всё хорошо. Есть некоторое замедление роста по сравнению с 2024 годом, но учитывая сложную эконом. ситуацию в стране они себя чувствуют прям очень достойно, лучше рынка. Однако пока лучшее что я могу ожидать — боковик и с попыткой сходить к верхней его границе.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы