👨‍💻 Новый выпуск облигаций Борец Капитал 001Р-07

🛢️Группа «Борец» — это крупнейший в России и один из лидеров в мире нефтесервисный холдинг в сфере машиностроения. Компания занимается
производством и сервисными обслуживанием оборудования для механизированной добычи нефти

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: ООО «Борец Капитал»
• Купон: до 17,75% годовых
• Выплаты: ежемесячные
• Погашение: через 3 года
• Рейтинг: А- Стабильный от АКРА, А- Стабильный от НКР
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Объем выпуска: 2 млрд рублей
• Прием заявок: 3 июня 2026 года с 11:00 до 15:00 (мск)

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

По компании очень мало данных в открытых источниках, есть только презентация с ориентиром/прогнозом показателей на 2025 год.

• Выручка: 46,3 млрд р (+5,8% г/г) прогноз
• EBITDA: 13,7 млрд р (+2% г/г) рентабельность 33%. прогноз
• Чистый долг/EBITDA: 3,4х (был 3,6х) прогноз

😎 Итог, мое мнение: Компанию национализировали в прошлом году. Купоны теперь платятся, выпуски размещаются. Финансовые показатели сложно оценить, но долговая нагрузка приличная. Компания крупная, с хорошим рейтингом и важным положением на рынке. Для своей рейтинговой группы параметры неплохие. Если купон будет с минимальным снижением или вообще без него, то доходность вполне интересная (нужно много занять под рефинансирование, поэтому сильного снижения не жду). Возможен апсайд по аналогии с другими выпусками эмитента.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!