👨‍💻 Новый выпуск облигаций Почта России 3Р7

✉️ «Почта России» — крупнейшая почтовая операторская компания России, управляющая сетью из более чем 40 000 почтовых отделений. Компания занимается обработкой и доставкой писем, бандеролей, посылок, оказывает финансовые услуги (переводы, платёжные операции), развивает eCommerce-логистику и цифровые сервисы.

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: АО «Почта России»
• Купон: фиксированный примерно до 16,85–17,35% (КБД Мосбиржи 2 года +550 бп)
• Выплаты: ежемесячные
• Погашение: через 10 лет
• Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Амортизация: нет
• Оферта: Есть. Через 2 года (пут)
• Объем выпуска: 5 млрд рублей
• Прием заявок: 9 июня 2026 года
  ❗️Только для квалифицированных инвесторов.

💰 Краткий анализ финансовых показателей (1 кв 2026г)

• Выручка: 54,1 млрд р (+1,3% г/г)
• Чистая прибыль: убыток 5,6 млрд р (снизился с 14,9 млрд р)
• Капитал: ~49 млрд руб.
• Долг: облигационный 94,9 млрд р, чистый долг 21,9 млрд р.

😎 Итог, мое мнение: Почта России это известный игрок на долговом рынке, но почти все интересные выпуски только для квалов, как и этот. На финансах особо можно не зацикливаться, это государственная компания. Ориентир купона у выпуска хороший, даже при снижении до 16%. Из минусов это близкая оферта и ограниченная доступность.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!