Новый выпуск облигаций Новабев Групп 3Р3. Доходность до 15,00% годовых.

🍷ПАО «НоваБев Групп» — один из крупнейших производителей и дистрибьюторов крепкого алкоголя в России, владеет 5 ликеро-водочными заводами мощностью свыше 20 млн дал в год, винодельческим комплексом «Поместье Голубицкое» и сетью «ВинЛаб» (более 2100 магазинов на середину 2025 г.). Компания фокусируется на премиальных брендах и розничной торговле.

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: ПАО «НоваБев Групп»
• Купон: до 15,00% годовых.
• Выплаты: Ежемесячно
• Погашение: 3 года
• Рейтинг: ruAA (Эксперт РА)
• Амортизация: Да, 50% на 30-м купоне.
• Оферта: Нет
• Объем выпуска: 3 млрд руб.
• Прием заявок: 17 марта 2026, 11:00–15:00 МСК (техническое размещение 20 марта)

💰Краткий анализ финансовых показателей:

• Выручка: 69,15 млрд руб. за 1-е полугодие 2025 (+20% г/г)
• EBITDA: 9,22 млрд руб. за 1-е полугодие 2025 (+22% г/г)
• Чистая прибыль: 2,10 млрд руб. за 1-е полугодие 2025 (+4% г/г)
• Долг: 33,1 млрд руб. (-3,8% за пол года)
• Чистый долг/EBITDA: ~0,7x

Итог, мое мнение: Бизнес, который всегда будет востребован. По финансовым показателям компания держится очень крепко. Долговая нагрузка минимальная и потихоньку сокращается. Но обратной стороной надежного эмитента является низкая доходность. Купон 15% маловат, финальный будет, думаю, еще ниже. Облигация для консервативных инвесторов.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Обсуждаем в ТГ: https://t.me/obligatsiii/965
Обсуждаем в MAX: https://max.ru/obligatsiii/AZz14mVERUE