Новый выпуск облигаций Село Зеленое Холдинг 001Р-03

«Село Зелёное» — это российский бренд продуктов питания от агрохолдинга КОМОС ГРУПП, основанного в 2005 году в Удмуртии. Компания производит натуральные молочные продукты, мясо, яйца, полуфабрикаты и десерты на собственных фермах в Удмуртии, Пермском крае, Татарстане и Башкирии, поставляя их в 72 региона РФ и за рубеж.

*📊 Основные параметры выпуска. *

• Эмитент: Село Зелёное Холдинг
• Купон: Ключевая ставка + до 300 б.п.
• Выплаты: Ежемесячно (купонный период 30 дней)
• Погашение: 5 лет (1800 дней)
• Рейтинг: A (стабильный) от НКР и A(RU)/стабильный от НРА
• Амортизация: По 7,7% номинала с 24-го купона (даты 24,27,30,33,36,39,42,45,48,51,54,57) 60-й — 7,6%
• Оферта: Нет
• Объем выпуска: 5 млрд руб.
• Прием заявок: 18 марта 2026, 11:00–15:00 МСК (размещение ~23 марта)
  ❗️Только для квалифицированных инвесторов.

💰 Краткий анализ финансовых показателей: (данные за 2024г)

• Выручка: 93,7 млрд р. Рост +16,2% г/г (по последним данным)
• EBITDA: 11,8 млрд р. Рост +0,8% г/г, рентабельность 12,5%.
• Чистая прибыль: 4,1 млрд р. Падение -46,7% г/г.
• Долг: 41,3 млрд р.
• Чистый долг/EBITDA: 3,2х

Итог, мое мнение: Редкая отчетность, полные цифры за 2025г мы еще не видим, это плохо. Сам бизнес крепкий, отрасль востребованная - товары первой необходимости - молочка, мясо. Не нравится рост долговой нагрузки, пока она умеренная, но что за 2025, как я написал - пока неизвестно. Сам выпуск неплохой, длинный флоатер, но только для квалов.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Обсудить в ТГ: https://t.me/obligatsiii/970
Обсудить в MAX: https://max.ru/obligatsiii/AZz7hWb0UNg