Новый выпуск облигаций ИЛОН 1Р1

💪🏼 ООО «ИЛОН» — владелец сети фитнес-клубов DDX Fitness.
DDX Fitness — это российская федеральная сеть фитнес-клубов, работающая по модели подписки с ежемесячной оплатой (от 1900 руб.), без долгосрочных абонементов. Сеть использует концепцию «Luxury Low Cost»: премиум-тренажеры Technogym, групповые программы и SPA-зоны.
Сейчас насчитывается более 150 филиалов по России, в основном в Москве и области.

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: ООО «ИЛОН»
• Купон: Не выше 20,00% годовых (YTM до 21,94%).
• Выплаты: Ежемесячно
• Погашение: 2 года (720 дней)
• Рейтинг: BBB+(RU), позитивный прогноз от АКРА (09.10.2025).
• Амортизация: Отсутствует.
• Оферта: Отсутствует.
• Объем выпуска: 1 млрд руб.
• Прием заявок: До 03 марта 2026 г.

*💰 Краткий анализ финансовых показателей: (официальный отчет только за 2024 год, цифры 2025 по инфляции самой компании) *

• Выручка: 9,6 млрд руб. (+87,8% г/г за 2024). (За 2025 22,5 млрд. р)
• EBITDA: 3,55 млрд руб. (За 2025 11,1 млрд. р) рентабельность 50%!
• Чистая прибыль: 1,2 млрд руб. (рост в 3 раза г/г).
• Долг: 10,3 млрд руб. (Без аренды около 6,4 млрд. р)
• Чистый долг/EBITDA: 1,5x (до 3x с учетом аренды).

Итог, мое мнение: достаточно известный и современный столичный фитнес клуб. Очень нравятся финансовые показатели и рентабельность в районе 50%. Компания много инвестирует в развитие бизнеса. Хотелось бы только видеть более прозрачную отчетность. По параметрам выпуска все нормально.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.