👨‍💻 Новый выпуск облигаций Атомэнергопром 1Р12

⚛️ АО «Атомэнергопром» — ключевая компания госкорпорации «Росатом», объединяющая гражданские активы российской атомной отрасли. Компания имеет очень высокое кредитное качество и поддержку со стороны государства.

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: Атомэнергопром 1Р12.
• Купон: значение кривой бескупонной доходности на сроке 3 года плюс премия не выше 130 б.п.; ориентир по купону — до 14,5%.
• Выплаты: ежеквартальные
• Погашение: 3 года (22.05.2029).
• Рейтинг: ruААА.
• Амортизация: нет.
• Оферта: нет.
• Объем выпуска: 25 млрд рублей.
• Прием заявок: 19 мая 2026 года.

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

• Выручка: 2,82 трлн рублей по МСФО за 2025 год; рост на 12,6%.
• EBITDA: около 482 млрд рублей по данным за 9 месяцев 2025 года.
• Чистая прибыль: 37,1 млрд рублей по МСФО за 2025 год, снижение в 9,4 раза.
• Капитал: 3,31 трлн р. Активов на 7,68 трлн р.
• Долг: около 1,45 трлн рублей заемных средств на конец 2025 года.
• Чистый долг/EBITDA: примерно 2,0x (снижение с 3,3х).

😎 Итог, мое мнение: Надежный, прозрачный и понятный выпуск. Эмитент известный и находится полностью под контролем государства, рейтинг соответственно наивысший. По финансам у компании все даже очень хорошо, долги сокращаются, нагрузка снижается. Деньги у компании есть. По самому выпуску - все отлично, но итоговый купон будет маловат, скорее всего ниже 14%. Поэтому это надежный, но консервативный выпуск.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!