👨‍💻 Новый выпуск облигаций ПР-Лизинг 3Р02

🚎 ПР-Лизинг — это российская универсальная лизинговая компания, работающая с 2011 года и входящая в инвестиционный холдинг Simple Solutions Capital. Она финансирует лизинг широкого спектра имущества: от автотранспорта и спецтехники до оборудования, недвижимости и импорта, работая как с малым и средним, так и с крупным бизнесом.

📊 Основные параметры выпуска.

• Эмитент: ООО «ПР-Лизинг»
• Купон: до 20,00% годовых, фиксированный
• Выплаты: 12 раз в год
• Погашение: через 10 лет
• Рейтинг: BBB+ (Эксперт РА), прогноз «Развивающийся»
• Амортизация: нет
• Оферта: да, пут через 2,5 года
• Объем выпуска: 1 млрд рублей
• Прием заявок: 3 июля, 11:00–15:00

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

• Выручка: 2,2 млрд р (+39,6% г/г).
• Лизинговый портфель: 17,8 млрд р
• Новый бизнес за год: 8,8 млрд р
• Чистая прибыль: 155 млн р (+40,9% г/г).
• Капитал: 1,6 млрд р (+14% г/г)
• Долг: около 9,39 млрд руб. (+22% г/г)
• Чистый долг/EBITDA: 6,2х

😎 Итог, мое мнение: Финансовое показатели вроде и растут, но размер долга тоже не отстает. Нагрузка в 6,2х достаточно большая, комфортная по отрасли находится на уровне 3-4х. Пока бизнес живет, сильно критичного ничего нет, да, долг растет и качество заемщиков снижается, но запас прочности имеется. Всему лизингу сейчас не просто. Купон соответствует риску. Обратите внимание на оферту.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?
👍 - да, беру!
👎 - нет, не интересно
🤔 - надо подумать!